지금 블로그를 문어체로 적을까 구어체로 적을까 혼란 중이어서 여러 가지 방법 시도 중인 점... 양해 부탁드립니다🙏
요즘 코스피 호황 시대, 이미 투자하는 사람들이 넘치고 넘치지만 처음 투자를 시작하는 사람들 혹은 주식 투자만 하고 있는 사람들, 이미 알고는 있지만 정확한 정리가 필요한 사람들 등을 위한 완벽 정리를 하기 위해 이 글을 적으려고 한다.
참고는 나는 세번째에 해당되며 숙제처럼 머릿속에 해야지, 해야지 생각했던 내용을 적을 것이다.
목차
1. ETF란 무엇인가?: ETF의 정의와 기본 구조
2. ETF의 종류 한눈에 정리: 기초자산 기본 분류(주식, 채권,리츠, 원자재), 운용 방식 기본 분류(인덱스, 스마트베타/팩터, 엑티브, 레버리지, 인버스, 커버드콜)
3. ETF 투자 전 꼭 알아야 하는 기본 개념: 운용사 이름 정리, ETF 이름 보는 법
ETF란 무엇인가?
ETF의 정의와 기본 구조
ETF = 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)
특정 지수나 자산의 움직임을 따라가도록 설계된 펀드를 거래소에 상장한 상품
즉, 펀드의 성격을 가지면서 주식처럼 실시간 매매가 가능하다.
ETF가 중요한 이유는 하나의 상품으로 여러 종목에 분산 투자할 수 있기 때문이다.
예를 들어 KOSPI200 ETF를 매수하면 국내 대표 200개 기업에 동시에 투자하는 효과가 발생한다.
기초구조
- 운용사: ETF를 설계하고 관리
- 기초지수: ETF가 따라가는 기준
- 투자자: 주식처럼 ETF를 매매
주목받는 이유
- 분산 투자 가능
- 낮은 진입장벽
- 실시간 거래
- 비교적 낮은 운용보수
- 지수 하락 시 그대로 손실 반영
- 특정 테마 ETF는 변동성 큼
ETF의 종류 한눈에 정리
기초자산 기준 분류
- 주식형 ETF: KOSPI, S&P500 등
- 채권형 ETF: 국채, 회사채 등
- 원자재 ETF: 금, 원유 등
- 리츠 ETF: 부동산 관련 자산
운용 방식 기준 분류
- 인덱스 ETF
- 지수 그대로 추종(기본형)
- 스마트베타/팩터 ETF
- 단순 시가총액 비중이 아니라 특정 규칙 '배당, 퀄리티, 저변동, 가치 등'으로 종목을 선정/가중
- "지수 추종"이지만설계 철학이 들어가서 성격이 달라짐
- 액티브 ETF
- 지수를 단순 추종하지 않고, 운용사가 재량으로 종목 / 비중을 조절
- 성과가 좋을 수도, 나쁠 수도 있으므로 운용 철학, 성과, 리스크 관리 확인이 중요
- 레버리지 ETF
- 수익률 2배 추종 = 고위험 구조(대부분 일일 수익률을 목표로 재조정되므로, 장기 보유시 복리 효과가 불리하게 작용하여 기대와 다른 결과가 나올 수 있음)
- 인버스 ETF
- 하락 시 수익 = 고위험 구조(")
- 커버드콜 ETF
- 보유한 주식(또는 주가지수)을 기반으로 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄(수수료 같은 현금)을 받는 전략
- 프리미엄을 받는 대신 주가가 크게 오를 때의 상승 이익 일부를 포기하는 구조
- 커버드콜 ETF는 배담만으로 분배를 만드는 것이 아니라 옵션 매도로 들어오는 프리미엄을 분배 재원으로 활용할 수 있어 분배가 상대적으로 높아 보이는 경우가 많음
(횡조장/완만한 상승장에서는 옵션 프리미엄이 수익을 보조해 연금 흐름이 안정적으로 느껴질 수 있고 변동성이 높은 구간에서는 프리미엄이 커져 분배가 늘어나는 경우도 있음) - 핵심리스크
- 상승 상단이 막히는 구조 = 업사이드캡: 강한 상승장에서 지수/주식 자체를 그냥 보유한 것보다 수익이 뒤쳐질 수 있음
- 분배가 높아 보여도 총 수익이 반드시 높다는 것은 아님
- 옵션 전략은 시장 환경(변동성, 추세)에 따라 성과가 크게 달라짐
- 보유한 주식(또는 주가지수)을 기반으로 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄(수수료 같은 현금)을 받는 전략
ETF 투자 전 반드시 알아야 할 기본 개념
운용사 이름 정리
- KODEX → 삼성자산운용
- TIGER → 미래에셋자산운용
- KBSTAR → KB자산운용
- ARIRANG → 한화자산운용
- SOL → 신한자산운용
- KOSEF → 키움투자자산운용
왜 운용사가 중요한가?
1. 추격오차 차이: 어떤 운용사는 지수를 정확하게 따라감
2. 운용보수 차이: 운용사마다 총보수가 다르기 때문에 장기 투자 시 수익률에 영향을 줌
3. 유동성 차이: 거래량에 따라 매수, 매도가 높고 스프레드가 좁음
ETF 이름 보는 법
ETF 이름에는 중요한 정보가 포함되어 있다.
예시
- KODEX 200 → KOSPI200 추종
- TIGER 미국 S&P500 → 미국 시장 투자
- 고배당 ETF → 배당 중심 전략
▶️2편에서 이름의 의미와 ETF 종류, 고르는 법에 대해 설명할 예정
다음 편에서는
- ETF 고르는 법, 핵심 기준
- 초보자가 가장 많이 하는 ETF 투자 실수
- 투자 목적 별 ETF 선택 방법/전략
에 대해 이야기할 예정입니다!